★S&P中型400指數期貨測試

     美國有三種指數期貨，分別代表大型、中型及小型股，一般熟知的小SP期貨(e-mini S&P)、小道瓊期貨(YM)代表的是大型股；而中型股的代表是400指數的期貨(EMD)；小型投機股的代表則是羅素2000指數(TFS)，後面兩個比較少人研究，主要是因為其流動性差，而且會跟小SP連動。今天在翻閱國外資料時，看到有人針對EMD做簡單測試，其策略在交易上可以與小SP有所互補。

EMD測試的簡單…

當ADX的日K上升時，收盤價大於長期均線，明天開盤又比今天最高點還要高，則用今天的高點做明天低接進場點進場價格，停損利以ATR的倍數，若收盤小於長期均線，則下根開盤出場。這是個很簡單又很笨的順勢拉回買進邏輯，我將這個邏輯隨便寫到策略中，測試結果如下。

期間:2008年至2013年，手續費單邊10美元。

結論：

其實流動性不大的商品，仍然有人觀注，只是可能不適合大部位，不然進得去，出不掉就麻煩了。這裡貼出我測試的結果，幫大家省一點時間囉!! 

說到流動性，最近剛好買了某版小型台股的股票，明明才買20張，結果敲市價出場，馬上跌3%，真是情何以堪。