★台指期黑色閃崩5秒：可能應對的方式

     因為有讀者留言，希望我這裡可以提供閃崩的應對方式，下面是我認為可行的轉換方式，大家可以參考，只是你永遠不知道誰會造市商什麼時候會縮手，所以這些作法都是只是減少損失的作法。

(一)改交易摩台指，善用STOP LIMIT單(停止限價單)
     先說說為什麼要交易新加坡摩台，因為摩台指都是外資交易居多，外資大額交易慣了，知道丟單不能隨便丟市價單，如下圖，這一次慘案新加坡的摩台指最低也沒有打到跌停，更重要的是新加坡交易所有支援STOP LIMIT單(停止限價單)。

    停止限價單在海外期貨很正常，就是當行情觸到你要丟單的價位，就改丟限價讓價單出去。台灣交易所是沒有支援STOP LIMIT這種單，所以要自己想辦法，如果不小心遇到這種，在台灣大家只能比丟單速度。也因為新加坡交易所有支援STOP LIMIT單，所以你的單子都是預掛進交易所裡面，沒有比速度的問題。下面是Multicharts的STOP LIMIT單語法：

    原來的進場語法：
        if marketposition=0 then buy next bar at highest(h,5) stop;
        (當行情觸及5根k線的高點就追價作多)

    改成停止限價單：
       if marketposition=0 then buy next bar at highest(h,5) stop highest(h,5)+3 limit;
       (當行情觸及5根k線高點，就丟出讓價3大點的限價單追價作多)

 

     再來就會有人問如果行情滑太快，就算讓價了1%還是追不到單怎辦，相信我，如果這筆是新倉進場追價，99%這不是筆好的交易，順勢交易的突破點就是大戶吃豆腐的肥肉，因為我就認識有高手在做這種事。但是如果是原本在倉的部位要進行停損出場，我個人還是會丟「市價單」，因為這涉及我資金斷頭風險，哪怕打到再爛的價位，我也是要把我手中的多單出光，我唯一能做到的就是不再讓新部位進場當傻瓜。

      下面是我昨天晚上黃金丟出的STOP LIMIT空單，因為美國公佈非農就業數據常會讓黃金產生快市，數據公佈的當下，一分鐘報價可能會跳500個點位，下圖的範例是我設定當行情觸到1262.9就作空，並且送出1259.9限價單，沒作到就認了，所幸這筆單沒有滑價。

     很重要的一點，在MC策略屬性中，要取消進場限價單轉成市價單的設定，如果你打算寧可讓倉位不一樣，也不要做到爛交易，在使用STOP LIMIT語法時請把下面這個勾取消。

(二) 改用NEXT BAR 進場   
     這一次台指期的慘案，我有朋友因應資金管理系統使用NEXT BAR作為進場，躲過這次的閃崩。外期也是一樣，常常會出現一個快市，把你滑出30-40個點位之後，價格再拉回原點，這時候晚一根K線進場什麼事都沒有，因為如果是真正的行情，不會因為你慢一根K線進來就吃不到。這時候你也可以回測看看，改成NEXT BAR績效變壞是正常的，但如果變壞太多，很可能會有最佳化的問題。


(三) 用IOG進行金額的停損及停利
     通常這種突然其來的閃崩，都是在同一根K線，雖然很多人不喜歡，但是我仍建議使用IOG的資金控管停損利，這一次程式交易安然躲過並且倒賺的都是有寫這種語法，最簡單的就是下面兩個函數：

      Setstoploss(輸入金額);   
      (進場後不用等下一根k線，就會按照這個金額作止損動作 )
     Settrofittarget(金額) ;
      (輸入想停利的利潤，如果進場空單後馬上跌停，先停利再說)


(四) 如果硬要交易台指期，又想送出停止限價單
     我相信MC內建的下單機，會有現成「讓價限價單」取代「市價單」的功能，所以請自己設定好。但是我不確定有沒有進場用限價單、出場用市價單的設定，我自己是用下單大師的軟體下單，裡面很貼心有這種設定，只要勾選一下就可以了。這是個好軟體，值得我在文章中幫忙廣告一下。

後記：

    其實我覺得這次讓台指期流動性變零，還有一個幕後推手，那就是造市商(台指選擇權)，這些造市商平時拿交易所的佣金提供流動性，並且用高頻造市交易在裡面取得價差利潤，結果在最需要流動性的時候選擇性停止提供，金管會應該要拜訪一下，並研擬扣除佣金的賞罰制度，歡迎這次的苦主聯合寫信給金管會建議一下，不需要去怪罪同樣也是賠錢的統一自營。

    我本人也在這次的事件中賠了41萬，沒想到流動性這麼高的市場也會瞬間冰凍，而且我下單速度也算快的。這陣子有不少因此事賠錢的讀者來信，我都建議不用想太多，願意上這賭桌，就要有風險承受能力，市場本來就不公平，不用去怨其他人，賺自己該賺的錢即可。我舉個例子就知道市場是充滿內線交易的，每個月美國公佈的非農就業數據、每週三公佈的原油庫存EIA，數字與預期的差距越大，對黃金及原油市場有很大的衝擊，你想想發佈數據的人會不會提前先透過人頭下單大賺一票。再來台灣的外資報告，在見報前，目標價的報告都會賣給有訂閱的客戶，等到媒體登在經濟日報證券版頭條時，那些願意多付研究費用的人就可以順勢倒貨，而我也相信付越多錢可以拿到越早期的報告。