●指標組合 SAR 與成交量 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 257

     本指標由威爾德所發明，這個指標的英文名稱為 Stop And Reverse，所以簡稱為SAR，依字面的意思是指<停止並轉向>之意。所謂的停止是兼指<停損>及<停利>兩者都有，如果只譯為<停損點反向>指標，則有未盡其義之憾。威爾德又將這個指標稱為「抛物線(Parabolic) SAR指標」，是因為這個指標畫出的形狀像抛物線。基本上SAR的指標值受股價及時間的影響，所以是屬於價格與時間並重之順勢操作系統。

●上下沖洗之後的短暫行情(續篇) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 255

延續前文根據行情趨勢的觀察，發表了一篇若當日行情出現上沖下洗約 0.5% 的後市可能會有一段短暫行情，借用該文章的圖如下，我們來看看能否發展成策略 !

●(CCI) 順勢指標 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 253

Commodity Channel Index (CCI) 順勢指標是由美國股市分析家 Donald Lambert 所創，由 CCI 的英文名稱己清楚說明，它最早是用於期貨市場，後在股票市場也被廣泛使用。CCI 假設期貨價格是有一定的週期性，把價格與股價平均區間的偏離程度以正負值在圖表上展示。
CCI不是以零軸來分界多空；CCI 率先引進了過濾線的使用，數據的+100/-100為兩條過濾線, 在這兩條過濾線之內歸類為盤整盤, 而行情超過了上下線, 則是偏激的多頭與空頭趨勢行情

●萬用擺盪指標 Universal Oscillator

EasyTrader ArtNo 251

John Ehlers 在 "Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES " 近期雜誌中發表了的一個萬用擺盪指標 Universal Oscillator ,裡面仍是運用了他所擅長的數學運算來作價格的平滑化處理 (SuperSmoother Filter)

●慣性指標 Inertia Index [程式碼]

EasyTrader ArtNo 249

     慣性指標（Inertia Index）是由唐納德·多西（Donald Dorsey）發明的，建立在多西的相對波動性指標（RVI）基礎上。多西選擇“慣性”這個名字，是因為他對趨勢的定義，他斷言趨勢簡單的說就是“慣性的外在結果”。對市場來說，扭轉趨勢方向所需要的能量要遠大於維持趨勢沿原來方向運動所需要的能量。因此，趨勢就是對市場慣性的度量。在物理學上，慣性是根據運動的質量來定義。利用技術分析方法來分析證券價格時，運動的方向很容易定義。然而，質量不那麼容易定義。多西斷言“波動性”也許是對慣性最簡單和最準確的度量。這個理論引導他採用RVI（相對波動性指標）作為趨勢指標的基礎。

●十字過濾線 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 247

     十字過濾線，英文全名Vertical Horizontal Filter，縮寫VHF。1991年8月於Futures雜誌，由懷特（Adam White）首次發表，其主要的作用在於分辨行情的種類。
趨勢行情應該採用趨勢指標，橫向整理行情應該採用超買超賣指標，不同的指標適用於不同的市場走勢。但是，如何區別目前的走勢，屬於單一方向的趨勢行情？還是橫向震蕩的整理行情？是許多使用技術分析的投資人，共同遭遇的難題。

●OBV 能量潮指標 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 245

     能量潮指標（On Balance Volume，OBV）是葛蘭維（Joe Granville）於本世紀60年代提出的，並被廣泛使用。股市技術分析的四大要素：價、量、時、空。OBV指標就是從“量”這個要素作為突破口，來發現熱門股票、分析股價運動趨勢的一種技術指標。它是將股市的人氣—成交量與股價的關係數字化、直觀化，以股市的成交量變化來衡量股市的推動力，從而研判股價的走勢。關於成交量方面的研究，OBV能量潮指標是一種相當重要的分析指標之一。

●REI 範圍膨脹指標 [程式碼]

EasyTradr ArtNo 243

     由 Thomas DeMark 在1994年的 [The New Science of Technical Analysis] 所提出的（REI）範圍膨脹指標，它主要的原理是將短期價格變化與期間的價格總變化作一比較，用來衡量價格運動方向的速度與力道，因此可被歸類為動量擺盪指標。它對價格上升和下降階段的變化非常敏感，但在價格橫向盤整階段或股價急升和暴跌時卻無大的變化。該指標主要用於預測價格的未來走勢，並提供買賣時機，發出信號的準確率很高；但由於發出信號頻率較低，所以一般不宜單獨使用，應結合其他指標綜合研判。

指標計算方式
Two sums are calculated for each day. One is the conditional sum of the "strong" price changes:

●CR價格動量指標

EasyTrader ArtNo 240

     CR指標又叫中間意願指標、價格動量指標，是分析股市多空雙方力量對比、把握買賣股票時機的一種中長期技術分析工具。CR指標的理論出發點是：中間價是股市最有代表性的價格，在選擇計算的均衡價位時，CR指標採用的是上一計算週期的中間價。理論上，比中間價高的價位其能量為“強”，比中間價低的價位其能量為“弱”。CR指標以上一個計算週期（如N日）的中間價比較當前週期（如日）的最高價、最低價，計算出一段時期內股價的“強弱”，從而在分析一些股價的異常波動行情時，有其獨到的功能。

●情緒指標(BRAR)

EasyTrader ArtNo 238

     情緒指標(BRAR)也稱為人氣意願指標，BRAR源起於日本，其英文縮寫亦可表示為ARBR。由人氣指標(AR)和意願指標(BR)兩個指標構成。 AR指標和BR指標都是以分析歷史股價為手段的技術指標。
     金融市場上的每一個交易日都要進行多空力量的較量。正確、全面地反映每一個交易日或某一段時期內的多空雙方力量的對比。在一個交易日或某一段時期，多空雙方的優勢是不斷地交替著，雙方都有可能在一定時期內佔據優勢。如果一定時期內多方力量佔據優勢，價格將會不斷上升；如果一定時期內空方力量佔據優勢，價格則會不斷下跌；多空雙方力量如果大致平衡，價格在會在某一區域內窄幅波動。

●DPO區間震蕩線

EasyTrader ArtNo 236

     DPO指標的原文是 Detrended Price Oscillator，直譯為「非趨勢價格擺盪」指標，所謂的Detrend 就是「去除掉趨勢」之意，顧名思義，也就是說這個指標可以將一個股價變動的時間數列值，袪除掉其長線的趨勢方向，而只留下短線價格的波動。這個指標設計的目的似乎與大多數的指標相反，一般的指標都是想要留下趨勢的變動，而袪除掉其短期波動的雜訊。然而，這個指標要用什麼樣的方法，去除掉長期的趨勢呢？

●K線型態的轉折應用 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 234

日前 Wen大的部落格放了一篇有關型態的交易策略，整個程式內容還蠻多的，相信不少讀者也是花了一些時間作研究，從內容來看，這是一個在KD指標與價格轉折點之間找背離，作為進出場的依據，不過對台指期來說原始策略的績效普通，因此趁著假日作了一點研究，以下為我的處理方式

●資金管理 [1]

EasyTrader ArtNo 231

     記住！交易首要的目標是保護你的帳戶資金，如果你不作風險管理，註定要失敗 ~
交易成功的關鍵是要如何控制損失，使其金額不超過獲利。對於很多交易者來說，學習怎樣認賠是很困難的，但他們瞭解一件事實：一筆交易虧損30 美元，總好過虧損1 000 美元。請注意，真正的制勝點，通常不在於如何擴大獲利，而在於如何控制損失。無資本，就無交易，因此絕對不可承擔過多風險。

●市場趨勢的效率比值 ER [程式碼]

EasyTrader ArtNo 229

     Perry Kaufman在他 1995年的著作 " Smarter Trading"首次提出了效率比值 （ER）。它是一種趨勢強度的衡量,用以調整市場的波動程度.它的計算方法如下
Efficiency Ratio = direction/volatility
ER = （N 期間內價格總變化的絕對值）/ （N 期間內個別價格變化的絕對值）

●真實策略中的虛擬交易

EasyTrader ArtNo 227

     在交易中，特別是突破類模型，成功率並不高，若碰上反復的假突破，更是一種災難。那有沒有方法來減少這種情形的發生呢？本篇為大家提供了一種方式。這個交易策略想法來自於交易過程的觀察，從歷史回測的交易記錄中發現，若上一次交易是盈利的，那麼下一筆交易是虧損的概率比較大。因此在設計策略時，希望能跳過這些我們認為會虧損的交易。實務應用到策略中，我們將引入虛擬交易的概念, 與之對應的是真實下單模組。虛擬交易始終在運行交易策略的確認條件是否符合。而真實下單模組直到上一筆虛擬交易是虧損的情況下才被執行。

●順應趨勢的開盤價與收盤價[程式碼]

EasyTrader ArtNo 225

在市場價格上漲的過程中通常收盤價都高於開盤價，而在下跌的趨勢中則是收盤價大部份是低於開盤價，雖然在趨勢盤中總是會有價格修正的回檔與反彈，但整體而言上漲中K棒收紅多，下跌狀況K棒收黑多! 因此本篇要介紹的是一個在 TradeStation 網站的交易策略，即是從開盤價與收盤價彼此間的關係來判斷目前市場的趨勢方向。

●裁縫線 Heiken-Ashi [程式碼]

EasyTrader ArtNo 223

     Heiken-Ashi燭圖是另外一種蠟燭圖，雖然看起來和一般的陰陽燭圖很相似，但是它們計算方式上有著基本的不同。Heikin-Ashi為2004年由Dan Valcu所提出的新理論,藉由對原本的「開高低收」做些調整,而期望能在各種指標的操作上有更好的表現。陰、陽燭圖標示一個時段的開盤價(O)、收盤價(C)、高價(H)和低價(L)。Heiken-Ashi燭圖也有這4個價位，但是計算方式不同，而且不像陰、陽燭圖中每根蠟燭都是獨立的，和前面沒有聯繫，它的每根蠟燭和前一燭是聯繫起來的。

●隨機漫步理論與交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 221

     隨機漫步理論(Random Walk Theory)認為，證券價格的波動是隨機的，像一個在廣場上行走的人一樣，價格的下一步將走向哪裡，是沒有規律的。證券市場中，價格的走向受到多方面因素的影響。一件不起眼的小事也可能對市場產生巨大的影響。從長時間的價格走勢圖上也可以看出，價格的上下起伏的機會差不多是均等的。
     隨機漫步理論指出，股票市場內有成千上萬的精明人士，每一個人都懂得分析，而且資料流入市場都是公開的，所有人都可以知道，並無什麼秘密可言。因此，股票現在的價格就已經反映了供求關係，或者離本身價值不會太遠。所謂內在價值的衡量方法就是看每股資產值、市盈率、派息率等基本因素來決定。這些因素亦非什麼大秘密。現時股票的市價根本已經代表了千萬精明人士的看法，構成了一個合理價位。市價會圍繞著內在價值而上下波動。這些波動卻是隨意而沒有任何軌跡可循。

●電子期與金融期的價差交易策略

EasyTrader ArtNo 219

有關價差交易
期貨商品之價差交易，其實原理很簡單，即是市場期貨之投資人，可於眾多相關性極高的期貨商品之間，當任兩種期貨商品、或是三種期貨商品的價格走勢偏離常軌時，市場投資人即可於偏離常軌的眾期貨商品之間，去作一買、一賣的交易動作，進而可賺取其中價格差異的利潤。
例如：一般而言，黃豆與黃豆油期貨商品的價格走勢應該一致，所以當盤中黃豆與黃豆油的價格走勢突然發生一漲、一跌的差異狀況時、市場投資人即可去買進下跌的商品，且同時去作賣上揚的期貨商品，進而賺取其中的差價利潤。
又例如：買進台指期貨並同時作空台電子指數期貨；買進6月台台指期貨並同時作空7月台台指期貨...

●新三價線交易策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 217

新三價線的定義：
     新三價線指標，英文全名為Three Line Break(TLB)。史蒂夫·尼森（Steven Nison）在其《非K線判市法》一書中，將新三值線的概念引入到美國。原理是任意三根持續上漲或下跌K線，所創出短期新高或新低時，會形成紅色或綠色的柱狀體，分別表示買入或賣出信號。由於新三價線在平時盤整時不輕易出現信號，當多空趨勢明顯時，買賣訊號才會產生。但由於反應較慢，容易造成追漲或助跌的效果，所以適合做波段投資指標使用。