★行情切割及策略撰寫測試

     當你面對一個全新的市場，手中沒有策略，要如何Step by Step把自己策略建立起來是很重要的，每個市場的特性差異性很大，所以只會一個台指期策略，出了國門可是會被電假的。例如黃金、e-miniS&P、貨幣期貨、公債被我歸類在同一種類型；而台指期、恆生、日經、石油則被我放在另一類商品。有人形容撰寫市場策略就像是追女朋友一樣，每位女性都有不同個性，所以要追求適用的策略也不盡相同，即使核心策略相同，但參數多半也不一樣(例如買花這招大多可以通殺，但是送花的種類則因人而異，像我內人就只愛百合，送玫瑰則會被白眼)。

     我在國外看到一篇文章，我相信手中交易超過10個商品的人，會很有感覺，我決定在這版上與讀者分享。這篇文章利用將行情切割的手法分析多市場，提供一個想法，這個市場應該要往哪種策略去發展，適合的進出場位置大概在哪裡，方向有了，大家再憑自己的真功夫去寫策略，建議把這篇文章保存起來。

【步驟1】將市場行情切割成6等分

     首先，利用一些常用的Pivot點位計算的邏輯，把日K線行情切成六等分(Zone1~Zone6)，切法如下。

     其中Zone1~Zone6分別表示市場的強弱，例如當某市場的Low常常都會打到Zone1，但是收盤Close價卻會在Zone2之上，這個時候只要隨便加個背離指標，可能就是一個好策略了。

【步驟2】統計Zone Reached、Zone Resistance、Zone Support

      Zone Reached就是行情有掃過的地方，Zone Resistance為日K高點出現的位置，而Zone Support故名思意就是日K低點出現的位置。下面這個圖是某市場Zone Reached的分佈圖，其中Zone3、4的機率高達8成以上，因為通常開盤都會落在這個區間，所以行情掃過這一區沒什麼特別的；但是可以發現只有約略20%的機率，行強會噴出來到6或是1的位置(也包括跳空)。

     此時再加上Zone Resistance (日高來到的地方)、Zone Support(日低來到的地方)的分佈圖，如下所示，淺灰色的長條圖為Zone Resistance來到的分佈；而深灰色為Zone Support來到的分佈圖。

     到這裡大概已經可以看出這個市場容不容易有大區間的震幅，不過還是看不出來適不適合逆勢或順勢策略。

【步驟3】仿照步驟2的模式，分析各種情況，以開收盤為例open、close
     同樣地，我們也可以統計開盤及收盤在不同區域，其Zone Reached、Resistance、Support分佈會落在Zone1~Zone6的哪些位置，藉此可以發展出不同的策略(例如缺口在哪些情形下容易被回補)。

     下圖為S&P指數昨日收盤在Zone6的位置，今天如果開盤的位置如果落在Zone3的話，走勢分佈如下圖所示，可以看到昨天如果收盤收很高(在Zone6之上)，今天如果開小低(Zone3的位置)，盤中如果來到Zone6的話，就可能是絕佳的空點。

     這只是個應用的例子而已，還可以搭配技術指標、跳空缺口的大小使用，例如如果昨天收盤是在Zone6，例如今天High如果有到Zone6的話，收盤的分佈如何。如果你會寫一些簡單的程式(MC應該就足夠)，還可以分析如果最近2天在Zone3有出現指標及價格背離，今天的收盤滿足點會在哪裡。

【步驟4】利用分佈圖，試寫出你的策略計畫

     辛苦研究終究會有價值，我直接舉個例子，下面是黃金的分佈圖(情況為當昨天收盤在Zone3，今天開盤跳空開高在Zone5的位置)：

     如果你有經驗一點，就可以看到當開盤落在Zone5的地方，當價格跌到Zone3，只有29%的機率Day low會出現在這裡，而且71%的機率價格會跌破Zone3來到Zone2，再看仔細一點更會發現Support出現在Zone1、2的機率都很低，換句話說，當類似的行情發生，可以試著在Zone3的地方追空，然後嚴守停損，這種狀況相對容易獲利。針對這一個方案，我擬定我的策略計畫如下：

當黃金昨收在Zone3，但今天開盤在Zone5的時候，如果價格下跌到Zone4，我就會開始在Zone3某一個地方掛sellshort的stop order去放空黃金，如果被我做到單，我會把停損點設在Zone4。

後記：市場很多，但撰寫策略及回測的時間有限，所以你必須運用一些統計手法，縮小可能交易的範圍點，然後請交易員針對這個邏輯去開發策略，這篇文章就是很好的操作方向。如果有期貨公司請我去操刀，我會要求他們給我3個會一點統計軟體的研究員，每天就專門在做這種市場分析及多市場測試，篩選出可能可以的測試報告，然後轉手給程式交易開發人員。

台灣的自營商多半喜歡單打獨鬥，評比績效時也是以依人為準，很難有像海外Hedge Fund分工合作的研究。這種分工的研究很重要，有點像當年Jim Rogers寫研究分析，然後請George Soros執行交易策略一樣，看遍台灣交易生態，感覺很可惜。每次有業內高層約我聊天，我都會說一次，只是我太小咖，對方總是喜歡跟我聊天而已。