★股票程式交易SOP：單策略多商品(含程式碼)

     說到策略，最簡單就是把期貨那一套搬過來，但其實股票的交易策略遠比大家想得容易寫，雖然說每一檔股票的「股性」有所不同 (例如金融類股牛皮又盤整期長、營建類股漲的時候又快又急)，實在很難寫出單一策略去貫穿所有商品而且檔檔獲利。但是如果不要求檔檔獲利，只求寫出一個策略能打敗8成的商品，這卻不是難事，因為多頭的特性，很容易讓多數股票連續上漲。程式碼如下，在20日移動平均線(月線)上只要突破最近50天的高點就作多，跌破50天則多單出場：


Inputs: len(20),Entrylen(50),Exitlen(50),Money(200000);
Vars:NShare(1);
NShare=intportion(Money/(close*1000));
Condition1=close>Averagefc(close,len);
if Condition1 then buy NShare shares next bar at highest(High,Entrylen) stop;
if Marketposition>0 then sell next bar at lowest(Low,Exitlen) stop;


      在回測上，期貨跟股票是不一樣的，期貨只要注意換月價差及滑價就可以了，而個股則會有現金增減資、除權息的跳空缺口，所以無法達到很精確的回測。但是其實我只要確保實際交易的績效會好過回測，我就可以接受，所以原則上我採用的方式是粗糙的回測，但會確保回測模式很保守。回測時我會做一些假設(目的是創造出保守的回測)：

1. 多單如果因為除權息或增資的缺口而停損出場，就當作是停損。(比實際交易保守)
2. 雖然是交易台股前一百檔權值股，幾乎不會滑價，但還是設手續費及證交稅為來回0.7% ，現在券商給出的手續費普遍低於5折，來回也不用0.5%。
3. 去除回測中因為減資而向上跳空產生較大停利的假象(例如2014年4月期間南亞科這檔股票減資所導致回測失真)。
4. 只作多不做空，因為作空的難度比較高，券源也因券商有所不同。
5. 台指權值股雖然每年都會有微幅調整，但基本上變動的商品低，所以回測就用目前台指權值股前100名進行回測，實際交易時建議每年跟著變動 。

利用MC進行投組測試(單策略 vs 台指前100)

     回測時間就設定為2005年1月到2016年，測試結果如下，首先我們可以看到一個現象，那就是只要是多頭，隨便買股票都有能力可以賺到，唯一的例外是2016年只漲台積電及台塑等重量牛皮股，賺的錢被很多假突破的股票脫累，即便如此，我回測到今年11月的結果，仍有小賺。

台指前100檔權值股回測 (單位：千元)

年度損益分析(單位：千元)

   一定會有人會問為什麼我要測台灣100權值股，而不去測週轉率高且多頭排列的熱門股，原因有兩個，第一個原因是我想用最保守的方式進行回測，當投資組合裡面有一堆超級難漲的大型股票(例如第一金、彰銀、華南金等牛皮股)時，回測起來還能長期賺錢，那麼策略的可靠度可能會較高；第二個原因則是選股要花很多時間，所以乾脆減少變動，如果每年才增減幾檔股票的投資，我想對於不想花腦筋的人是個不錯的選擇。

     有了基本策略之後，接下來再自己加一些非技術面的濾網，去縮小股票池，例如我剔除股本超過500億的個股，這些股票除非有大趨勢，不然連漲特性會很差，尤其是那些財報普通的官股銀行，公司派不敢炒股，金主也不會去碰，因為炒作成本太高。去除這些牛皮股後，回測如下，可以看到獲利大增40%，回檔也更小了。

台指前100權值股回測，股本<500億  (單位：千元)

年度損益分析(單位：千元)

後記：

1. 我是用很笨的策略去測試股票的厚尾，讀者可以自行修改成策，不管交易股票或是股票期貨都一樣適用。
2. 投資股票最重要的不是策略強不強，而是資金利用率，能想辦法把資金利用率調到最高，才是贏家。例如2008年股票有8個月的空頭，股票訊號完全沒有觸發，所以讓很多資金停在銀行中沒有利用到，雖然說當時沒有賺錢已經是市場上的贏家了，但是如果空頭切換做期貨、多頭回來做股票，也是提高資金利用率的方式。