★A50交易策略(只作多)

     前陣子聽一位交易大戶說，他什麼商品都能做，什麼種類的策略都有，但唯獨新加坡的交易所A50這個商品他只作多，當時我手中也是有一些A50多空雙向的策略，但是打開內容一看，作空吃虧損的機率很高，而作多就算在空頭也能偶有獲利，實在很納悶，這幾乎是中國市場獨有的特性，尤其是2014年8月到2015年6月的那個噴出行情(不只如此2006-2007也來一次)，中國市場似乎完全不像其他市場會先進行緩漲醞釀，最後資金集中的時候就用噴出去走末升段。從下圖A50指數的走勢來看，初升段、主升段、末升段的陡度都是一樣的，十分特別。

     這種特殊的現象我問了一下在上海長期工作的朋友，他跟我說這是中國大陸的民族性，因為人口集中在沿海地區，資源相對有限，不管是搭地鐵、搭公交車、買房、買債券、買黃金，大家怕晚了就沒了，所以插隊、搶購是家常便飯，只要有一點點覺得可能會賺到暴利的投機商品，一律是用搶的，股市也是這樣，大家只會敲市價單買進，很少人跟你掛價在下面等，任何利多大家都是先買再說，因為賠錢事小，失去賺錢的機會那才是最要不得的。在上海，大家買股票想要賺的不是一年5%、10%的這種穩健商品(因為當地有太多保本穩健的金融商品)，他們買每檔股票都抱著一個月內就能撈30-50%的投機心態。但缺點就是人潮退去的時候也會很快，但好在國企有國家隊在防守，就算是空頭也常常出現紅棒讓大家逃命。

     針對我朋友說的，我覺得很合理，但也半信半疑，我就寫了個簡單只作多的策略來測A50，但因為A50這個商品從2011年開始才有的，所以測出來的結果不知道有沒有代表性就是了。下面是一個只作多的短期波段策略，因為每次上漲都會噴得很陡，所以總是能撈到好處。


回測商品：A50 (60 minK)
回測時間：2011-2017.5
程式碼：

inputs:len(40),MASLOP(150);

vars:PH(0),PL(0);

PH=((C+L+H)/3)*2-L;

PL=((C+L+H)/3)*2-H;

if marketposition=0 and c>averagefc(close,MASLOP) then buy ("IN") next bar at highest(PH,len) stop;

if marketposition>0 then sell ("STOP") next bar at lowest(PL,len*0.5) stop;

回測結果 (未加手續費)

QM設定

後記：

2009年我在自營商的時候，那時候的交易員總是戲稱中國崩盤都很不乾脆，常常可以見到「紅棒下跌法」。