★最後逃命波

     台灣加權指數這波一路漲上來，程式一路抱多單，即使多單獲利莫名奇妙(抱程式單的好處)，但是我認為台股目前符合逃命波的要件，如果不小心跌破年線，我就會抱著9300會直接被灌破的心理準備，希望我是錯的，畢竟程式作多總是比較容易獲利。

     先來回顧一下2008年金融海嘯前的逃命波，大盤在2007年出現次貸風暴造成劇烈波動，大盤從9859一路跌破年線到7384，一共跌了2475點(25%)。隔年2008年開始大盤就開始連續上漲，放空的投資人全部被軋爆，一直漲到520總統就職典禮，指數來到9309(+21%)，當時的氣氛就是要創新高，但之後的故事大家都知道。

2008年1-5月逃命波

我自己歸納一下逃命波，大概有三個徵兆：

(一) 先出現個疑似頭部型態被破壞(跌破年線)，隨後大盤快速上漲，很短的時間就收復之前的跌勢，漲勢雖然急猛，但過程中量能始終不及前波頭部區，空單全數陣亡的象徵。 (大盤有沒有再創新高不是很重要，重要的是量能沒有再超過之前的頭部區)

逃命波徵兆(一)：收復跌勢不需大量

(二) 櫃買小型股票仍距離前高有段距離，例如大盤已經接近前高，但是小型股卻跟不上。

逃命波徵兆(二)：中小型股距離創高還有段距離

(三) 融資使用率又回到相對高檔區，短線熱錢又進場了 (不是看融資餘額)

逃命波徵兆(三)：融資使用率又回到高檔

再回來看看目前2019年的狀況，似乎跟2008年如出一轍：

     大盤從11270跌到9319，一共下跌了1951點，然後很神奇地從2019年1月開始直線上衝到11077，一共漲了1758點，雖然幅度不及當年的2008年，但是逃命波的特徵卻很相似。最明顯也最容易被忽略的籌碼就是，這一波上漲融資餘額維持在相對低檔，但是考慮融資限額的話，目前大盤的融資使用率已經在高水位，這波上漲都是大戶買進的沒錯，拉高出貨的標準公式也是這樣，拉高時散戶賺了點甜頭，再次下殺，散戶就會覺得進在低點。

     櫃買指數這波漲得很陡沒錯，但是看看2018年的高點，實在還有段距離。

後記：

1) 最怕聽到電視上的老師說：「現在融資餘額很低，籌碼安穩有助上攻，拉回就是買點。」

2) 最後一波就是金融比電子強。

3) 2008年5-7月，原物料爆衝。