●未平倉籌碼趨勢圖表的解讀

這一篇文章很有深度!!強烈推薦! 我自己的經驗是，當讀者看到未平倉量達到近期高點，別高興太早，此時市場上作多的人很多、作空的人很多，指數反而容易出現盤整，很會洗盤；但是洗盤之後就是行情囉，我之前有貼過一篇摩台的，可以爬文參考看看。  (Wen)

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EasyTrader ArtNo 098

新的一年開始,最近剛好發佈了幾篇有關法人籌碼的文章,也利用這機會將近年的籌碼作一個統計並作成長短期間趨勢圖,看看從圖表裡有那些資訊可以作為爾後操作策略的參考

圖一 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的季平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位是近三季高點且期貨指數為近三季低點時,可考慮多方進場(圈 1 與圈 4)
3.當外資未平倉部位是近三季低點且期貨指數為近三季高點時,可考慮空方進場(圈 2 與圈 3)
4.圈5是 2014/1/10的位置,就自由解讀囉 !!(不過第一季只有幾天資料純作參考)

圖二 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的月平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位的月均值達到約 8,000口時,通常是多方買進或加碼點(圈 6 除外)
3.當外資未平倉部位月均值達到約 -8,000口時,通常是空方買進或加碼點(圈7 ,8除外)
4.月均值在絕對值8000左右是轉折點,多空可觀察次月是過高或破低,決定多空

圖三 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 外資 OI & 十大交易人OI 的週平均值推移圖

解讀
1.外資與十大交易人的未平倉部位基本上是同步的!
2.當外資未平倉部位的週均值由上往下跌破 10,000 口時,通常是空方買進點(圈 2,6 )
3.當外資未平倉部位週均值由下往上突破 -5,000 口時,通常是多方買進點(圈 1,3,4,5,7,8 )

圖四 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 台指期未平倉OI 的季平均值推移圖


圖五 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 台指期未平倉OI 的月平均值推移圖


圖六 2007/7 ~ 2014 收盤價 vs 台指期未平倉OI 的週平均值推移圖


解讀
1.台指期平均季/月/週的未平倉部位由下往上突破 -50,000時可進場作多,由上往下跌破 100,000附近可進場作空

圖七 2010/3 ~ 2014 收盤價 vs 外資與十大交易人 的月平均值推移圖


圖八 2010/3 ~ 2014 收盤價 vs 外資與十大交易人 的週平均值推移圖

解讀
1.十大交易人 Put OI 自 2013 起走勢好像是台指期的走勢水平鏡射
2.六月是個轉折的月份
3.當外資 Put上升 ,台指期走勢反向時,下跌機率較高
4.週未平倉部位 50,000 & 100,000 是發生轉折的機率較高
僅供參考~讀者可自行依圖表作解讀