●摩台指未平倉量的交易策略 (程式碼)

這一個研究還滿有趣的，摩台爆大量之後，常常都有重大事件收尾。 (Wen)

EasyTrader ArtNo 105

     新交所MSCI台灣指數期貨和期權是以MSCI台灣指數（或稱摩台指）為基礎，於新加坡交易所交易的期貨與期權。該指數是一種自由浮動調整的市值加權指數，是台灣股市的大盤股、中盤股和小盤股的採樣代表。
     一般所稱摩台，或是摩台指，普遍都是指新加坡期貨交易所所推出的摩根台股指數期貨，也就是新加坡期貨交易所針對亞洲重要金融指數，提供給國際交易人的避險交易環境的期貨商品，正確來說，摩根台股指數期貨是針對摩根台股指數（MSCI台股指數）的期貨，標的就是摩根台股指數（MSCI台股指數）關於摩根台股指數（MSCI台股指數）相關說明，請見以下資料
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摩根史坦立資本國際公司（Morgan Stanley Capital International ，稱MSCI）為摩根史坦立證券集團旗下的子公司，其負責編制全球指數及相關衍生性金融商品的衡量指標。MSCI推出各項指數時，必須和摩根史坦立證券集團下的三個部門作研究和溝通，分別為：指標研究小組（Benchmark Research Group）、指數委員會（Index Committee）、及編輯顧問部（Editorial Advisory Board）。這三個小組分別負責指數研究、指數的決策以及為新產品舉辦座談會。故在決策的過程上相當嚴謹。

MSCI所編制的指數範圍相當廣泛，除了國家指數之外，又依照區域差異、對外開放等因素，編制了區域指數、全球指數以及自由流通指數等。目前MSCI也依照產業別和證券別，編制了各類股價指數和債券指數。並且依照國際基金經理人的需要，編制非自由指數供其參考。

　由於MSCI在股價指數的編制上，建立了相當良好的口碑，所以許多的證券機構或期貨交易所，便依據MSCI所編制的指數來研發衍生性金融商品。例：新加坡國際金融交易所（SGX，於1999年12月合併期交所SIMEX 及證交所SES）便利用MSCI台股指數，設計出SGX摩根台股指數期貨。

摩根台股指數換算與台灣的指數換算不同，重點在於取樣類股的不同，所以指數不同於台灣的大盤指數，但是有高度的相關性，所以常被外資做為避險或套利的工具，尤其是藉由持有台灣的現貨部位，與新加坡摩根台股指數期貨之間的操作，所以摩台結算時，對台指也可能有相關影響的可能
許多外資法人會到新加坡期貨交易所交易，除了免交易稅外，保證金數字一般低於台指期，也就是代表，交易成本相較台指期要低，新加坡期貨交易所的摩台未平倉量都滿大的，主要因素可能是外資在台灣現貨的避險，或是避免被查覺部位（新加坡期貨交易所較保障他們的隱私，並不揭露他們的留倉狀況，但是台灣期貨交易所會接露相關法人留倉及變動部位）
我們先來看看幾張圖(連結)



既然摩台未平倉口數與加權指數相關性高 ,當然對於台指也有一定的影響力 ,本篇利用簡單的程式碼作歷史回測觀察
程式碼如下
inputs: EntryType(1),ExitType(1),BarNo(3),HB(140000),LB(180000),TradeProfit(0.05),TradeStopLoss(0.03),NBarL(2),NBarS(2);
input: UpRatio(1),DnRatio(1),FastLen(5),SlowLen(21),AvgLen(9),SHB(1),SLB(1),K1(0.7);
input:HighBand(90),LowBand(10),UpBand(80),DnBand(20);
VARS:MorGanOI(0), MorGanAvg(0), SDev(0), RatioLen(0),BBGap(0);
vars: IsBalanceDay(False),MP(0),PF(0),PL(0),UBuy(0),BuyStop(0),USell(0),SellStop(0),movAvg(0);

MP = MarketPosition ;
if DAYofMonth(Date) > 14 and DAYofMonth(Date) < 22 and DAYofWeek(Date)= 3 then isBalanceDay = True else isBalanceDay =False ;

PF = AvgPrice*TradeProfit ;
PL = AvgPrice*TradeStopLoss ;

if Date <> Date[1] then Begin
MorganOI = Volume of Data3 ;
if DataCompression > 1 or (DataCompression = 1 and Barinterval = 300) then Begin
MorGanAvg = Average(MorganOI,BarNo) ;
end else if DataCompression <=1 then Begin
MorGanAvg = 0 ;
if Barinterval <> 0 then Value2 = 300/Barinterval ;

for value1 = 0 to BarNo-1 Begin
MorGanAvg = MorGanAvg + MorganOI[(BarNo*Value2)+1] ;
end;
if BarNo > 0 then MorGanAvg = MorGanAvg/BarNo ;
end;
end;

if EntryType = 1 then Begin
if MorGanOI < HB then Buy next bar at Highest(High,FastLen) stop ;
if MorGanOI > LB then Sell next bar at Lowest(Low,FastLen) stop ;
end;

if EntryType = 2 then Begin
if MorGanAvg cross over HB then Buy next bar at Market ;
if MorGanAvg Cross under LB then Sell next bar at Market ;
end;

if ExitType = 1 then SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;
if ExitType = 2 then Begin
SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;
setProfitTarget(PF * BigPointValue) ;
end;

if ExitType = 3 then Begin
if MP > 0 and BarsSinceEntry = NBarL then ExitLong next bar at Market ;
if MP < 0 and BarsSinceEntry = NBarS then ExitShort next bar at Market ;
end;

if ExitType = 4 then Begin
SetStopLoss(PL * BigPointValue) ;
if MP > 0 and BarsSinceEntry = NBarL then ExitLong next bar at Market ;
if MP < 0 and BarsSinceEntry = NBarS then ExitShort next bar at Market ;
end;

if IsBalanceDay then setExitonClose ;
基本設定: 台指期 60分K 留倉 回測週期 2004/1 ~ 2013/12/31 交易成本 1200



看起來在過去的表現仍是不錯的,摩台未平倉量可以從券商看盤軟體輸出後作成新商品,當作策略元素