雖然舊文都有說過，但是我還是簡單跟讀者說明一下。什麼是避險策略？對我來說，就是寫出一個策略，其存在的目的只是為了平滑損益曲線，而不是想要賺很多錢，當大多數的波段策略賠錢時，避險策略有很高的機會可以大賺一筆彌補，舊文有一系列避險策略相關的文章，在此不多說。
到了2014年10月下殺見底反彈後，開始進入11月的極度盤整區，這段時間多數波段策略都無功而返，反觀避險策略在這段期間取得利潤，補足波段策略的虧損，我在這個難纏的11月，績效反而創了新高。
到了2015年1月，行情出現突破過高就拉回，隨後遇到農曆春節，在2、3月極度壓縮橫盤，這段時間大多數的波段策略也都容易受傷，因為過高就拉回，破底就反轉。
下面是我的真實策略單口表現績效，我攤在一起會看得比較清楚，假設我拿其中五隻策略，跟這隻避險策略作一個對比。可以看到2014年4~10月，因為市場趨勢明顯，單單五隻波段策略在這六個月以單口計算，總計績效達214萬；但是這段時間避險策略績效是-18萬，儼然是個扯後腿的策略。
後記：
希望從上面這個範例，能讓這陣子在台指期受傷的人有不同的想法，可以再度站起來。下面是之前我貼過跟避險策略有關的文章連結，供大家回味一下。
6 留言:
打擾了，請問 5個單口波段數字合計與論述有數字差異，是否為單口表達，總績效另計?
@@.. 真的不一樣
請站長真誠面對提問，讓數據說話。
2014/12/30-2015/4/15，採BUY&HOLD策略，台指期續月累積點數176點，3次換倉共4口，平均單口淨損益約172點。同期，X-Wave 已實現514點，共60口，淨損益454點，依每次下單兩口回推，平均單口淨利227點。同樣平均單口收益基礎比較下，X-Wave多了56口操作，平均單口淨利僅較BUY&HOLD多55點，效率何在?
請站長真誠面對提問，讓數據說話。
2014/4/14-2015/3/15，採BUY&HOLD策略，台指期續月累積點數1029點，11次換倉共12口，平均單口淨損益約1017點。依文章附圖比較，5個波段策略累積毛損益分別為717、620、977、1142、375點，盤整為126點，共計3957點。5個波段策略平均單一策略776點，若以6個策略計算，平均單一策略660點，效率何在?
你可以採用buy and hold的方式進行期貨交易。
兜不起來，是不是PO文章是一回事、操作是一回事?
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