★台指期日內高低點時間點分佈統計

《Wen外期策略團隊》

     近幾年台指期當沖策略普遍表現的比過去差，從盤勢上或統計上普遍大家認知到的變化，是因為日內振幅降低，導致台指當沖策略表現不佳。此篇文章使用另一個角度來觀察市場變化，將每日高低點出現點的時間分佈數字公大家參考。若當天盤勢為多頭趨勢盤，盤中一路走高，則當日高點時間通常會落在尾盤。

而當天為盤整盤或洗刷盤時，當日高低點則不容易出現在尾盤，通常在早盤出現高低點後就開始反轉

以下統計將台指交易時段(08:45~13:45)用30K分區粗略分成十個時段，統計當日高低點分佈在那個時段內。台指期歷史資料使用2001/01/01到2015/06

分成四個區塊

1)2001~2005

2)2006~2010

3)2010~2015/06

4)2014~2015/06 (近兩年)

#日內高點分佈

#日內低點分佈

從上面的統計表可以簡單觀察到：

1. 早盤出現高低點的百分比，一直都是最高的
2. 近幾年台指期早盤高低點，出現在09:15分之前的分佈一直逐步提升，近兩年更是提升到約40%
3. 最後尾盤一個小時(12:45~13~45)，近年出現高低點的分佈是大幅下降，更早年比大約都下降了10%左右

從單純的數字上來看，台指期的確在近年來早盤高低點出現分佈比例變高，而一路漲/跌到尾盤的趨勢盤出現分佈變低。因此轉換在當沖策略開發上來說，第一時間簡單想到:

1. 09:15前進場濾網設計是否需要考量更多?
2. 10:45後若持續出現日高/低點可以繼續加碼? (10:45後高低點出現分佈降低，直到尾盤才逐步提升)

以上只是簡單的統計，給各位做個參考。