★第一通知日效應(FND)

     有人問我什麼是「第一通知日」，對外期商品期貨交易有什麼影響，我雖然有期貨業務員的證照，但是我早已忘記，因為真實下單時，網路券商都會很貼心地在這些日子提醒我不要交易留單，所以自然而然，我也不會去記它，只知道第一通知日就要換月，不要留倉，不然一不小心可能會實物交割，扛一英斗的玉米回家。
     今天我翻到一篇跟第一通知日的策略有關的文章(Curtis Arnold著)，我才開始重新回憶起當年進自營部考業務員證照的教科書。有一些商品期貨為了實物交割作業的方便，會在交割前一段時間設定一個「第一通知日(First Notice Day)」，如果到了這天手中期貨仍持有多單，券商或交割商會認為你有意願進行實物交割，所以會有人開始聯絡你；但如果你手中持有的是空單，則沒什麼關係，只要在最後交易日前平倉即可。

     我想看到這裡，其實很簡單的邏輯已經浮現，因為大部分的人都是投機客(Spectulator)，不會參加實物交割，所以作者提到在第一通知日的前10天，容易出現多單平倉的賣壓，尤其是多頭的時候更明顯。作者統計一下各商品的勝率，當第一通知日前10天作多，勝率通常不高。

後記：

這種針對實際情況寫出來的邏輯，再用程式交易去佐證，我稱為事件單，通常事件單的勝率都不低。