★壓力鍋爆了!

     台指期今年1~3月是很悶的盤，在檯面上我認識還能「大幅獲利」的，只剩下重倉進行選擇權賣方交易的人；之後4月到現在，波動逐漸放大，8月之後常見到百點的振幅，先前作賣方的人，只要有嚴守停損，雖然偶爾被軋出去賠了一些，但仍然是小有獲利，只是效率上開始比不上期貨波段交易。

     今年3月之後的行情很連續，很多一波到底的行情，很少有大幅的逆向跳空，程式交易在這個時候切入是最美麗但也是最危險的，美麗的原因是這段時間只要有紀律地去執行某個策略，獲利平均應該至少有30%以上，而且幾乎每個月都有行情；不少人因為看過我在4/11發表的舊文，押滿順勢策略，把槓桿放大，獲利甚至超過100%，你會看到網路上開始有人貼出對帳單愛現；但如果你只是新手的話，這個美麗的報酬其實是很危險的，因為你在資金及策略管控上還沒有足夠的知識，很可能在你下次想要押重倉的時候，績效就開始大幅回檔，市場波動可能還是很大，只是盤整的跳空讓你的策略績效碰到MDD而已，所以在這裡我要提醒我的讀者，桿槓的放大要建立在獲利或是完善的投資組合上面，如果你手中只有2、3隻策略，押重倉幻想靠這些東西就可以賺到財富，未來一定會翻船。

●紅黑三兵的變形策略 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 215

     三根紅K，依次上升，形成紅三兵形態。紅三兵又稱三陽開泰，它是一種很常見的K線組合，這種K線組合出現時，後勢看漲的情況居多。

★SMI指標運用於小道瓊60分K線

《Wen外期策略團隊》

Stochastic Momentum Index (SMI)指標

     大家在利用指標撰寫程式的時候是不是常常會遇到指標延遲的問題，簡單移動平均線總是在趨勢翻轉了一段時間後才告訴你已經變盤了，然後一但進場了就總是運氣這麼好的空在低點進在高點。基本上只要是使用到移動平均的指標，大都有延遲的問題，因此後來的人也陸續針對一些指標開發出了較不延遲的進化版，例如EMA及DEMA是改良後的簡單移動平均，Zero lag MACD則是改良後的MACD，以及本文接下來要介紹的SMI指標。當然這些進化版的指標仍然有延遲問題，它們是改善了許多，但也別當成仙丹妙藥。

SMI指標主要例用兩次EMA來減少%K指標的延遲再經其他手法令指標實用化，不多說先來看看公式：

●鱷魚線指標 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 213

     鱷魚線指標是著名的混沌交易法的其中一個指標。鱷魚線這個指標是Bill William在1998年所提出來的，這個指標旨在判定趨勢，利用藍線－顎(jaw)、紅線－齒(teeth)、綠線－唇(lip)及價格的相對位置，分屬不同的意義；並且在配合碎形fractal後可進一步得到進出訊號。
基本上，無論即時價格往任何方向移動，鱷魚線扮演著使我們的交易保持正當方向的羅盤角色。而且，鱷魚線會協助我們在有方向的趨勢中獲利，並且將這個獲利持續到會吃掉我們利潤的盤整趨勢出現為止。

★無法使用smpt.gmail.com寄送信件--總算解決了!

     有使用Multicharts的email alert或是下單機有email通知的人，有少部分的人會遇到Gmail無法連到外寄郵件(smtp.gmail.com)的問題。這個問題困擾我很久，因為我在網路上都找不到作法，而幫忙測試的工程師也因為自己沒遇過問題，也無從測試起，但我明明Gmail裡面的POP3及IMAP都開啟了，還是沒辦法連上，到凱衛官網爬文，歷史文章的回覆，客服工程師也無解。今天總算找到解答，在這邊分享經驗一下：

(1). 外掛email寄信，大概都是這樣子教的，即使port設定正確，有少部分的人還是無法收到信。

email地址沒打錯，密碼也沒打錯，但究是無法使用這功能!!

★The Vortex indicator (含程式碼)

《Wen外期策略團隊》

     以下介紹一個與DMI(Directional Movement Index)類似，判斷多空趨勢的指標Vortex Indicator。DMI原本的概念為，計算一段週期內走勢向上與向下的力道消長，判斷多空強弱。而向上的力道在概念上使用今天高點與昨天高點的差值，若今天高點比昨天高點高越多，則表示向上力道比較強。向下的力道則相反。而Vortex Indicator的概念與DMI略有不同，向上力道的計算為使用今天的高點與昨天的低點差值的絕對值，向下力道的計算為使用今天的低點與昨天的低點差值的絕對值。

計算方式:

1. 用當日最高價減去前一日最低價取絕對值：VM+= AbsValue( High - Low[1] ) 
2. 用當日最低價減去前一日最高價取絕對值：VM- = AbsValue( Low - High[1] )
3. 將週期內的VM+加總: VMPlusSum = Summation( VM+, Length )
4. 將週期內的VM-加總: VMMinusSum = Summation( VM-, Length )
5. 將週期內每日的真實波動區間加總:TRSum = Summation(TrueRange, Length ) ;
6. 最後將VMPlusSum除以TRSum則可得+VM
7. 最後將VMMinusSum除以TRSum則可得-VM

若+VM從下向上穿越-VM則目前市場趨勢為多頭

若-VM從下向上穿越-VM則目前市場趨勢為空頭

計算方試在K線圖上圖示化的話很像渦旋(Vortex)的圖案，因此取名為Vortex Indicator

●雙均線交易系統 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 211

這套方法是由常用的移動平均穿越系統修改而來。單一移動平均線穿越系統的最大問題就是訊號反復。改進方法之一是利用兩條均線構建通道。
●方法：兩條移動平均線，其中一條計算每天最高價的移動平均，另一條計算每天最低價的移動平均，兩者分別為通道的上限與下限。
●交易訊號：唯有當收盤價高於通道上限才買進；唯有當收盤價低於通道下限才賣出。

★開盤及收盤的特殊性(國外ETF為例)

《Wen外期策略團隊》 

     一個市場的開盤和收盤期間是有其特殊性的，在這二段期間的某些交易行為並不會在盤中出現，所以在這二段時間的價格變化和盤中會有不同的特性。國外有報告分析，指出在美國股票市場，有下列幾個因素會影響到開盤的價格變動：

1. 受到開盤前亞洲市場和歐洲市場的走勢影響。
2. 根據前一天收盤後的分析，有些交易人會在開盤時執行交易。
3. 公司業績報告在前一天收盤後和今天開盤前。
4. 套利交易者在開盤後發現交易機會。
5. 選擇權交易者在開盤後重新再對沖其風險。

★程式交易要變全民運動了...

   這是一個什麼樣子的畫面…「中華電信北區總經理帶頭學習程式交易、投資美股...」
 
   最近看網路文章，看到先前有幫助過我的理財廣場因為大力推廣多元投資理財(包括投資美股、程式交易等)，連中華電信北區的總經理都邀請並親自出席，我只能說還滿強大的。不過看到照片中有很多年紀跟我父母一樣的長輩，第一次開啟Multicharts，從程式交易的角度去了解股票買賣的方式，其實讓我滿感動的，以下圖片是轉載自理財知識充電站，當年如果有股票程式交易的概念，萬點崩盤那一次就不會死這麼多人了。

這個畫面其實還滿感人的……

●Turbo成交量邏輯(測試篇) [程式碼]

EasyTrader ArtNo 209

原文請參考 Turbo成交量邏輯 ，我根據原始邏輯元素作一點小修改，主要是將常數改為變數，多空參數不同，對台指期作測試
測試程式碼

input:EntryType(0),ExitType(6) ;
input:NBarL(28),NBarS(3),TradeProfit(0.045),TradeStopLoss(0.025),ATRs_L(5.4),ATRs_S(10.9);
vars: IsBalanceDay(False),MP(0),PF(0),PL(0),HLRange(100);
input:MaLenL(24),MaLenS(2),EntL(2),EntS(4),FracL(0.05),FracS(0.05);
Vars:AvgVolumeL(0),TurboL(0),InvTurboL(0),MaWeightL(0),TurboMAL(0);
Vars:AvgVolumeS(0),TurboS(0),InvTurboS(0),MaWeightS(0),TurboMAS(0);
Vars:Voldata(0) ;

★Multicharts 9.0---Portfolio Trader新功能

     今天在辦公室閒著沒事，下載新版的Multicharts9.0，玩玩新推出的Portfolio Trader。以下是一些感想……

(1) 下載安裝後，原先的Multicharts Portfolio Backtesting程式變成Portfolio Trader，圖示還是用舊的(感覺急著推出，因為連下載連結的名稱還是MC8.8)。

★資金管理推薦的書籍--超越技術分析

     上個月底有人當面詢問我是否有建議的資金管理書籍，其實市面上有很多資金管理的書籍或工具，但目的不外乎是控制槓桿或是汰弱留強，然後想盡辦法讓最有效率的投資組合可以存活在市場上。你可以用很簡單的統計模型去管控你的資金曲線；或是把回測報表運用到極致，利用效率前緣的觀念找出最有效率的投資組合。
     看過很多本書，目前我的資金管理模式比較接近原文《Beyond Technical Analysis》或簡體字版《超越技術分析》書中所說的方式，這本書著墨在資金管理也不過一個小章節而且，但是很多觀念跟我的管理模式很契合，在此提供部分頁數的掃描圖片，讓大家參考，有興趣的記得購買正版(好的工具書是值得收藏的)。

●DEM指標 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 207

     DEM指標由德馬克DeMark創造，用於顯示買進/賣出的機會。市場運行指標表示價格改變所對應的峰頂和谷底。是把當前時段最大值和上一時段的最大值進行比較的的一個指標。如果當前時段數值高於上一時段的數值時，就登記兩個時段的差額。如果當前時段低於或等於上一時的數值時，就登記零值。彙總所得到的N個時段的差額，所獲得的數值作為去DEM技術指標的計數器數值，然後將這個數值除以相同的數值加上前一時段最小值和當前最小值差額的總值。如果當前價格最小值大於上一時段的最小值，就登記零值。

★太扯了...房價居然也有期貨

     今天新發現居然美國連房價指數也有期貨，應該是新的產品……我想以後如果要炒房地產的話，先用低成本拉高期貨，然後搭配建商哄抬房價，一整個感覺就是美國真是無愧於「邪惡帝國」的稱號。

★我的馬拉松式投資組合

     這篇文章跟交易無關，主要是星期日(9/28)跟一些朋友分享我的外期策略邏輯及投資組合管理的觀念，結束後有幾位人生勝利組跑來找我聊天，讓我有感而發，我們主要聊的內容是金融交易及資產配置，這些人的想法跟我很接近，覺得到了一個年紀(尤其是生了小孩)，存了一些錢，想把這些錢放到安穩的地方，等待熱血退休的時光來臨；另外一方面也願意撥一部分的資金承受風險，換取更多超額的報酬。撇開興趣或主業，我今年33歲，我幫我自己的規劃如下：

(1) 如果不是靠爸族，買一間房防老
     我大學剛畢業的時候，台北的房價就貴到嚇死人，所以我就下定決心不買房只租房，因為我算一下，台北市公園美景又有View的三房兩廳的小公寓，也不過一個月3萬元租金而已，而且住不爽，就再換一間風景更美的公寓，但如果我去買下這間小公寓的話，未來30年平均每個月的支出是8萬元(含頭期款)。
     但即使如此，我後來還是忍痛負債買了間房，而且是家人自住。跟多數人一樣，我不敢再去二胎槓桿買進第二間台北房地產，然後用租金養房貸，所以這房地產完完全全是我生活上的負擔。會讓我從只想租房不想買房，轉變成願意負債買房，主要是我看到社會上很現實的一面，那就是年紀大的老人，很難租到房子，因為房東怕你死在屋內變凶宅。 (不過如果家境不錯，有現成的房地產，又沒兄弟姐妹跟你搶，那就是另外一回事了!)

【報導：單身不買房 老來租不到房】
http://mag.udn.com/mag/newsstand/storypage.jsp?f_ART_ID=537269


(2) 投機交易組合
     自從我發現只要交易策略多元、投資商品分散，每個月帳戶波動都會很小，並且容易獲利，即使虧損也容易落在一定的範圍。這個項目主要就是我拿手的程式交易，我交易全球的期貨，未來會擴展到股票及選擇權。我想有在看我文章的人都知道我是怎麼在進行的，所以就不多說了，如果把台指期跟外期加在一起，今年到現在好像每個月報酬都是正的(運氣算不錯了)。
     但是即使是風險可控的程式交易，很重要的一點，投機交易並不是穩健的「資產」，因為也許我現在可以承受帳戶每個月有10%的帳戶損失，20年後我可能沒有這種體力或抗壓性，隨著帳戶裡的資金日益增加及年紀的增長，對風險的忍受度可能會下降；所以目前我會做的事情就是定期把部分獲利提領出來，逐步找放到我的長期資產(股票及債券)配置中，為未來作打算。

●亞當理論 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 205

     這是在前輩 D.K異世界部落格看到的一篇文章，程式交易 - 簡易型亞當理論策略
亞當理論的基本原則就是方向不對就停損，然後再等待下一個進場訊號…所以寫成突破型的策略可以變為：以某一個為基準…上下加上一個 range 後，突破進場…然後停損點隨著最高點移動…出場後再尋找下一個進場點…

★帶量突破(Momentum+Volume)

     今天在翻舊資料的時候找到一篇文獻在講有關動量指標(Momentum)可以與成交量作一個結合，我自己沒測過，用法給大家參考，擷取原文片段僅供參考。      我想這個作法最合理的解釋就是原作想要寫「帶量突破」，但是發現單根K線的帶量突破，有很多雜訊，所以就把動量指標結合...

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★Multicharts 9.0新功能

     美國都要出到MC9.0了，在台灣卻只能買到版號較舊的MC8.5，不知道是成本考量，還是原廠不願意授權。程式交易的軟體在台灣，算是凱衛獨大，不過也許是因為沒有競爭對手，動作也比較慢，例如MC8.8無法串接凱衛的下單元件。所以如果你不喜歡使用舊版的話，不妨趁11月美國感恩節的時候直接跳過台灣代理商到美國網站購買，第一比較便宜，第二穩定多了，而且新版功能更強大。

●箱型理論 Darvas Box Theory

EasyTrader ArtNo 203

     股票箱理論是由英文“Box theory”直接翻譯過來的，有時候我們會稱之為“箱形理論”產生於紐約華爾街，是由股票門外漢達韋斯·尼古拉(Darvas Nicola)在美國證券市場投資的過程中所創造的一種理論。
     股票箱理論是目前投資者使用的最多的技術分析理論之一。達韋斯·尼古拉認為股價一般是在一定的範圍內波動，這樣就形成一個股價運行的箱體。當股價滑落到箱體的底部時會受到買盤的支撐，當股價上升到箱體的頂部時會受到賣盤的壓力。一旦股價有效突破原箱體的頂部或底部，股價就會進入一個新的股票箱裡運行，原股票箱的頂部或底部將成為重要的支撐位和壓力位。因此，只要股價上揚並衝到了心裡所想象的另外一個箱子，就應買進；反之，則應賣出。

★Turbo成交量邏輯(含程式碼)

《Wen外期策略團隊》      提供一個國外的網友分享跟成交量有關的程式碼， 邏輯是利用成交量的大小為基準來決定價位的權重，重新繪製新的均線，進場訊號觸發的依據是，若收盤價跌破這條均線，但均線仍持續向上，則表示這次是屬於無量的拉回，程式會認定這是一個假跌破訊號，因此在跌破...

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★外期的策略教材完成了....(統一回答問題)

     我想自己要交易是很簡單的，但如果要把自己的交易模式分享出去，還是要做個有系統的資料。過去一個半月，我每天都花時間整理手中的外期實戰策略及資金管理工具，到今天為止，進階課程的教材總算完成了，近期有一些讀者問了不少問題，我想他們的問題可能會是其他人的問題，我在這裡統一回答。

●請問您進階課程中提供的策略程式碼是開放的嗎？有沒有投資組合的回測績效？
     是開放程式碼，而且是我的實戰策略。不過我想如果只是丟一堆策略程式碼給你，告訴你說他的回測很漂亮，其實對你一點都沒幫助，我要教你我的全部，如何選對市場，並且撰寫外期策略，最後要有任何策略都有可能失效的危機意識，用我提供的工具好好管理策略及手中的資金。至於回測績效，我使用MC Portfolio跑下來的結果如下，不過這種歷史的東西看看就好了，我個人是不用這種。

小SP、小道瓊、輕原油、黃金、歐元、高級銅投組 (還不包含熱燃油)，已設定手續費(6-10USD單邊)。

●請問您的策略是留倉的波段策略還是當沖策略？

●成交量反轉策略 [程式碼 ]

EasyTrader ArtNo 201

在 《QUANTITATIVE TRADING STRATEGIES》書內有一個這樣的策略是 Michael Cooper (Purdue University )金融學教授所做的論文研究。庫珀從 1962 年到 1993 年的股票收益率進行了研究。他發現單周報酬率走勢如果伴隨著萎縮成交量，通常會在隔周反轉。我在網路上找到了這份原始資料Real Estate Securities and a Filter-based,Short-term Trading Strategy

★空頭時一定要學會的換股操作

     一直以來，我覺得空頭的時候大型龍頭股無一倖免，看來這個觀念似乎在美國不太適用，今天看到一篇文章，是分析美國市場崩盤時，道瓊前30名大型股的表現。我想本站的讀者多半對期貨交易有所研究，所以應對空頭並不是困難的事，只是如果你的資產配置中擁有長線投資的股票，建議可以參考這篇文...

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●背離指數 Divergence Index [程式碼]

EasyTrader ArtNo 199

     在上漲趨勢中的回檔買入和在下跌趨勢中反彈賣出是我最喜歡的交易技術之一。我創建了背離指數來衡量這種回檔/反彈的強度。我相信在更強的趨勢的範圍內的強勁拉回可以作出的最好的買進交易。背離指數利用兩個動量指標的相乘積來衡量回檔。然後將計算出來的結果除以近期價格變化的變動方差。

★外期歷史資料及換月問題

     最近常常有人在問我回測歷史資料的事情，我的答案都是， 如果你已經開始交易外期，盡可能不要使用台灣資訊商所提供的連續月份歷史資料進行回測；如果你又是波段交易者，那麼回測對你影響是很大的。      台指期大家都習慣用凱衛提供的連續月資料，留倉部位也習慣在結算日當天...

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★昨天是噱爆盤(台指期+黃金期貨)

     才剛貼文說完波動會放大，台指期及外期同時出現長黑，所以不小心就被我撈到了，不管是台期或是外期，昨天都是站在程式交易這邊。昨天開盤原本台指期滿手多單，開盤後指數垂直向下，跟大家都一樣波段策略都先後被洗出場，很多策略的多單獲利都大幅縮水，有一些則是直接停損，雖然程式交易已經有很多類似的經驗了，在盤前難免會感到不悅。結果昨天剛上架的策略卻幫我了一把，在行情垂直下殺的時候進場加空(昨天貼文提到我新上架的當沖策略)，結果抱到收盤台指期績效居然創新高……

     另一個就是黃金期貨在昨晚一樣是長黑，這個策略在今年年初的時候，我有送給有上外期課程的同學(就是GC Trend Sharp那隻)，也是最近有人跟我說，我才發現真的噱爆半年了。這個策略同樣也有放在追日全球交易研究所進行公測，感覺黃金漸漸開始蠢蠢欲動了。這個策略我只下3口而已，不無小補。

     個人見解(看看就好)，黃金的大趨勢要上漲是不容易的了(因為黃金低檔爆量，但感覺是避險需求的保守低接買盤，跟1900美元的時候之前完全不同)，所以有可能再殺個20%，所以要小心再小心。黃金日線很明顯是空頭盤整到了尾聲，要馬再殺一波，要馬就會爆衝，我個人是認為會殺一波，波動大(尤其是空頭)，程式交易佔了絕對的優勢，下圖是昨晚黃金的走勢。

★台指期的一些想法

     在今年4月初，我感受到外期出現前所未見的波動，再加上台指期已經站上9000點大關，認為波動率會放大，所以我加碼台指期策略到26個策略，這幾個月下來每個月獲利都是正的。我看了看身邊的人，也都是有一樣的結果，剛好也都搭上了列車。這也是我交易外期以來的好處之一，當發現外期商...

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★選舉對股市的影響(美國版)

《Wen外期策略團隊》

     經濟一定會被政治因素所影響，就像今年年底台灣有縣市長七合一選舉，大家會期望執政黨有拉抬、穩定股市的誘因，而除了台灣，大家比較不知道的是，今年也是美國的期中選舉年，而此選舉因素同樣也會影響美國股市的各大指數走勢。
     國外有統計了從1950年至2013年的每日記錄，按月平均每年的月績效，然後繪製每月平均值，在下面的圖一中，為道瓊在16次中期選舉年（紅線）的月平均值，和其它48年（藍線）的每月績效平均走勢圖。

★24小時交易策略：Wen外期進階實戰分享(已截止)

     我想了很久……我想如果要能夠幫大家用最快的方式切入24小時外期程式交易，最有效率的方式大概就是直接公佈我的一些實戰策略，然後再告訴大家我是怎麼寫出這些策略(開放程式碼)、如何選到合適的市場、策略管理及風險控制的方式。
     打算跟讀者分享一下我的交易經驗，目前時間已經確定9/20(六)及9/28(日)，有興趣的可以先去填表登記(填過的就不用再填了)，我會統一寄出報名表。

一些教材預覽(想教給大家的東西太多了，預計會超過150頁)

●海龜交易系統 - 進化版 [程式碼]

EasyTrader ArtNo 197

     理查•鄧尼斯于1983年創立並教授13位學生海龜交易法規則。在這套規則中最要的是紀律、連續性、信心（遵守法則的信心）。完整的機械交易系統組成部份：市場、頭寸規模、入市、止損、離市、策略.期貨市場中各類交易法則形形色色，我們並不認為海龜交易法是就是獨一無二的交易法則，但值得讓我們學習的是這種寧做一個海龜的交易法則精神。是的，在系統交易中無論交易策略是哪種交易規則，能否嚴格執行下去是一個交易員最大的心理障礙，在海龜交易法教學中有這樣一段 ~

★多空區間振幅策略程式碼

     《Wen外期策略團隊》

     從海外找到一個簡單又可以學到東西的策略程式碼。策略的想法很單純，統計過去一段時間的漲跌狀況，分成兩類，只要是上漲的日K線，歸類為「多方振幅」；如果收跌，就歸類為「空方振幅」。 進場條件為，當過去一段時間的「多方振幅」大於「空方振幅」時，就在下一根開盤價買進，反之就放空(但要注意多空的條件有些許不對稱)。出場則是利用計算出來的振幅設定停損和停利點。
     在此就不貼上這個策略的回測績效了（當然是因為績效不好），主要是讓大家看一下語法，刺激一下右半腦。

程式碼

Inputs: Len(63);

Vars: PointRange(0), SumPosRange(0), SumNegRange(0), AvePosRange(0), AveNegRange(0);

PointRange = High - Low;

If Close > Close[1] Then

SumPosRange = SumPosRange * (Len - 1) / Len + PointRange;

If Close < Close[1] Then

SumNegRange = SumNegRange * (Len - 1) / Len + PointRange;

AvePosRange = SumPosRange / Len;

AveNegRange = SumNegRange / Len;

★追日第二次網聚(地點：北科大B425教室)：Ray & 陳宥任主講

   身為追日第007號的社員，在此幫中研院劉社長提醒社員，明天是第二次網聚，有報名的人可以參考交通指南。明天我的重心就放在Ray的ADE選擇權技巧了!!(聽說還有從香港飛來捧油)

追日全球交易研究所 20140823 第二次網聚地點-----交通指南
●時間： 8月23日（六）PM 1：30 開始 (因場地關係，時間有提早喔！！)
●地點：國立臺北科技大學 宏裕科技研究大樓 B425教室 (台北市忠孝東路三段一號)
●交通：離忠孝新生捷運站4號出口近(離光華商場更近) 
●社團網址： http://suntraderstanley.blogspot.tw/
●劉博士(社長)信箱： allmoneybackmehomegogogo@gmail.com

★美國期貨結算日一覽表(2014年)

     最近我的LINE群組中有一位很厲害的神人級高手，在交易可可期貨的時候，不小心留多單過了第一通知日(First Notice Day)而忘記平倉，因此帳戶被鎖住。基本上商品期貨只要留多單過第一通知日，交易所就會認為你有「想要參與實物交割的意圖」，然後會問你是否要參與實物交割，之後如果到了最後交易日(Last Trade Day)都還沒有出場的話，就會有幾十噸的可可豆等著運到你家。市場上交易的老手都有可能會出錯，下表是美國期貨商品2014年結算日期一覽表，給大家參考：

★美國市場之季節性研究

     季節性的研究結果(網路看到的)， 暗紅色 表示容易歷史上常出現空頭； 暗綠色 表示經常有多頭的表現，有空的可以研究一下吧。 後記： 從上表我看到…… 1. 黃小玉五、六、七月好像很容易下跌。 2. 能源類四季分明，一季漲、一季跌的。 3....

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●外匯保證金交易 - 澳幣 [當沖與波段]

EasyTrader ArtNo 194

外匯保證金交易簡介
通常，投資者總是將保證金外匯交易與外匯期貨混淆。現在比較流行的外匯交易方式是一種現貨的外匯保證金交易，它與期貨有一些共同的性質，但是不屬於期貨範疇。外匯保證金交易(Margin Trade)可以說是外匯的信用交易，類似於股票融資融券的一種投資工具，投資人只要用一定比例的錢（保證金），就可以從事數倍於保證金額的外匯投資。

★消除換日價差之想法

《Wen外期策略團隊》

   在這邊分享一個消除換日價差的「想法」，這個發想是來自於跳空對於指標的影響，不管是RSI、均線或一般價格型指標，在跳空的時候其實都會被影響，例如跳空開低100點，這時候所有順勢策略很容易就會被觸發空單，但是如果這時候反轉的話，多單會進得很慢。

●想法很簡單：把跳空全部拿掉，寫成指標，要放data2、data3都隨便。

     以下我舉一下範例，光是透過K線圖，就可以看到很明顯的差距了。下圖是台指期2014年4月的15分鐘線圖，在2014年4月10日和4月17日這兩天的大跳空以及急漲急跌，急漲的時候感覺行情要往上了，程式都跳進去作多；急速下殺的時候，程式以為行情要跌了，就跳進來作多……這時候，打開電腦就會看到自己的損益是負的，容易被雙巴的日子每過一段時間就會再上演一次。

★Wen的避險策略(五)--進攻型避險策略

     在程式交易中，避險策略嚴格來說可以細分為兩種，第一種是轉攻為守的防守型避險策略；第二種則是我今天要介紹的進攻型避險策略：

• 第一種防守型避險策略，其實也是我比較多的避險策略，在獲利還沒有拉開的時候，做好防守，避免行情突然反轉照成手中主力部位受重傷，這是切入程式交易的交易者都必須配帶的武器，之前在舊文已有介紹過。
• 第二種進攻型避險策略，剛好相反，程式只會在主力部位獲利滿滿的時候逐漸舖單逆勢進場，避免行情突然反轉而造成主力部位獲利回吐，所以有些人稱之為「停利型避險策略」。如果保證金很吃緊，其實這種策略可有可無，因為它的存在只為提高你的獲利，而非降低損失，但都有達到避險策略的使命，平滑損益曲線，不同的是一個是降低風險，另一個是提高獲利。

●外期 - 能源期貨 - 輕原油 [波段]

EasyTrader ArtNo 191

{ 策略產生器輸出一個高勝率策略 - 績效圖 }
     世界最早有關石油類產品的期貨契約，是由紐約棉花交易所於1971年所推出的丙浣期貨契約，但一直不受市場注意，直到1978年推出熱燃油期貨合約才算真正奠定能源期貨市場之基礎，隨後其他相關石油期貨契約紛紛出籠，但僅有NYMEX及IPE算是較成功的範例，1983年   NYMEX推出的輕原油合約更是大受歡迎，成為石油類期貨商品的主流，目前唯一能夠與其抗衡的只有英國倫敦的國際石油交易所(IPE)招牌商品布蘭特原油，因此我們選擇輕原油合約為能源類期貨的代表。

★推薦課程---程式交易全攻略+現金流

     近期收到朋友請託，幫忙推廣一下我覺得不錯的兩個課程。第一個是程式交易系列課程，適合想一次學好程式交易的人(從初階語法到進階實戰策略程式)，大概是我看過目前最完整從無到有而且最便宜的課程組合；另一個課程則是適合想要學習不同投資工具的人，這堂課我也有報名，講師是在追日社團拱出來的那位神人，有興趣的人自行參考。

●程式交易全系列課程(網路名人+前凱衛工程師合辦)

• 08/30(六)   軟體基礎操作分享 (陳凱文) 
• 09/13(六)   程式開發簡介 (陳凱文) 
• 09/27​(六)  交易系統建構 (阿原Iverson) 
• 10/04(六)  實戰策略及濾網 (JC)

    *學費：一次四堂全上，共27200元  (最完整攻略，可以分開報名)

    *適合對象：想從無到有學程式交易的人、想學習開發實戰等級策略的人

​    *報名連結：​http://www.moneyevent.net/classDetail.aspx?c_serno=892
    *其他：本課程為系列課程，可分開報名，但座位有限，建議提早報名。

​●現金流交易策略完整版課程     →我自己有報這場

• 08/31(日)  美股現金流課程【上】
• 09/14(日)  ​美股現金流課程【下】 
• 10/05(日)  美股現金流進階課程 

     *學費：三天的課程，共17000元 (也可以分開報名，只限8/17前報名有優惠)

    *適合對象：想學習穩定賺取現金流的投資方式

​    *報名連結：http://www.moneyevent.net/classDetail.aspx?c_serno=895
    *其他：講師目前為DRAM工程師，低調分享人生反敗為勝的投資工具。

★Cyber cycle逆勢交易策略(含程式碼)

     《Wen外期策略團隊》

     許多國外商品的趨勢性較低，一波走勢無法期續延續，或是短線震盪幅度大。因此有時思考邏輯要與台指期不同，要加入逆勢策略的元素，逆勢策略一般來說與順勢策略相較起來比較不直觀，因此較難開發。
     以下是近期在翻舊書的時候，看到一個國外策略策略的範例，給大家做個參考，策略主要概念為利用高通濾波器的處理方式，將價格走勢的趨勢去除(detrend)，接著對處將detrend過後的價格做低買高賣的逆勢交易。

★讓我著迷的投資策略：美股現金流策略(US Cash Flow)

     自從4/26在追日的網聚認識了一個目前在DRAM廠當工程師的低調投資高手，當天我回到家後就開始著手研究他的交易策略，也翻閱了不少資料。很難想像，連索羅斯在過去持有部位揭露中，也可以看到類似的操作方式，我真是大開眼界。我想這個好東西是應該讓更多人知道，所以我今天介紹我學到的「美股現金流策略」，這是我所認知的版本。

●為什麼我會想研究美股現金流策略？

     價值型的股票我一向不怕套牢，經過金融海嘯的人都知道，價值型的股票在低檔反而是要用力買，而且空頭第一波落底之後，價值型的股票會彈得很快，一下就脫離成本區。但是讓我害怕的不是套牢，而是我低掛的價位股價沒有來到，然後目送股價像噴射機一樣一去不回頭(如下圖所示)。

●商品期貨 - 農產品(黃豆) [當沖與波段]

EasyTrader ArtNo 188

     黃豆源起於數千年前的亞洲東部之豆科植物，生長所需肥料不多，抗蟲能力亦強。最初以食用為主，之後發現其可壓榨後作為食用油之用，此即為黃豆油之由來。1877年由傳教士在歐洲各地推廣，1900年成為美國中西部的普及作物。

★Wen的避險策略(四)--真實案例剛發生!

          
     想不到才剛貼完有關避險方式的文章，馬上就派上用場。以下是兩個這兩天發生的事情，剛好現身說法。

【案例1】

事情就發生在昨天(7/31)早上，當天開高上漲，先把我一些短波段空單洗出來，之後台指期在2分鐘之內向下殺150點。我運氣一向不好，也不是神，所以這種倒楣事我當然也不會錯過。

2分鐘內跌150點，這種倒霉的事，我一定不會錯過!